MonitorInvest

Американский инвестбанк Goldman Sachs призвал акционеров Arcelor препятствовать сделке по слиянию концерна с "Северсталью", часть миноритариев Arcelor разделяют эту позицию

инвестиционный банк Goldman Sachs (США), являющийся финансовым советником компании Mittal Steel, принадлежайщей индусу Лакшми Митталу, призвал акционеров Arcelor выступить против условий сделки по слиянию с ОАО "Северсталь". По сообщению...

---

инвестиционный банк Goldman Sachs (США), являющийся финансовым советником компании Mittal Steel, принадлежайщей индусу Лакшми Митталу, призвал акционеров Arcelor выступить против условий сделки по слиянию с ОАО "Северсталь". По сообщению "Комерсанта", часть миноритариев уже заявили, что разделяют позицию Goldman Sachs.

В частности, 26 мая Goldman Sachs 26 мая разослал акционерам Arcelor письмо, текст которого 29 мая был опубликован на сайте The Wall Street Journal, предложив им обратиться к главе совета директоров меткомпании Йозефу Киншу. В нем от имени акционеров Arcelor говорится, что, приветствуя представление руководством компании на рассмотрение акционеров объединения с российской компанией "Северсталь", они имеют ряд возражений по поводу процедуры одобрения сделки. Напомним, что вариант Arcelor предполагает, что сделка будет заблокирована, если на собрании акционеров 28 июня против нее проголосуют более 50% акционеров.

В письме отмечается, что, как правило, владельцы Arcelor не очень активно посещают собрания - обычно на них приходят акционеры, владеющие не более 35% капитала компании. Поэтому Goldman Sachs предлагает собрать внеочередное собрание акционеров и изменить процедуру одобрения сделки: на нее должны согласиться не менее двух третей явившихся акционеров. Срок созыва собрания - ближайшие 30 дней. То есть Goldman Sachs хочет снизить шансы на одобрение сделки.

Обращение Goldman Sachs было расценено участниками рынка как попытка Mittal Steel, финансовым советником которой является этот инвест банк, если не заблокировать, то хотя бы затруднить слияние Arcelor и "Северстали". В целом наблюдатели посчитали, что письмо направлено в первую очередь миноритариям люксембургской компании.

Напомним, что крупнейшим акционером Arcelor является правительство Люксембурга (5.62%), которое ранее высказывалось против попытки Mittal Steel приобрести Arcelor, поэтому логично предположить, что поддержку этого акционера союзнику Mittal Steel получить не удастся.

Но власти Люксембурга, которые, казалось бы, должны поддержать сделку как альтернативу продаже Arcelor Лакшми Митталу, также отнеслись к ней настороженно. Министр экономики и внешней торговли Люксембурга Жанно Крекк вчера подчеркнул, что слияние предприятий лишь "один из возможных вариантов" для Arcelor. Господин Крекк отметил, что Алексей Мордашов, с которым министр встречался, показался ему "серьезным промышленником, как, впрочем, и господин Миттал", и заявил, что при слиянии Arcelor и "Северстали" "необходимо прояснить роль люксембургского правительства в новом союзе".

Чтобы собрать внеочередное собрание, Goldman Sachs необходимо получить подписи владельцев 20% акций Arcelor. Сделать это будет непросто. По данным The Financial Times, письмо уже получили около 30-50% акционеров Arcelor. Но акционерный капитал компании сильно распылен - на свободном рынке находится около 87% акций, где ими владеют мелкие инвестиционные фонды и предпринимательские ассоциации. Некоторые акционеры уже высказались за изменение процедуры голосования. Представляющая 0.4% акций Arcelor Колетта Невилль, президент французской Ассоциации по защите интересов миноритарных акционеров, считает, что, "если сделка с "Северсталью" является слиянием, это влечет за собой изменение структуры контроля компании; в этом случае необходимо получить одобрение двух третей акционеров". Госпожа Невилль высказала предположение, что такую точку зрения могут разделить французские акционеры, владеющие примерно 5% Arcelor. Однако многие акционеры предпочли воздержаться от комментариев. Как сообщили представители американской компании D. E. Shaw & Co (владеет 1.05% акций Arcelor) и европейского подразделения американской Standard Life Investments (0.6% акций), в настоящее время они не комментируют ситуацию вокруг письма Goldman Sachs.

В самой Arcelor надеются, что акционеры поддержат руководство. "По нашим правилам изменение процедуры голосования возможно, но мы считаем, что этого не случится. Сделка с "Северсталью" принесет нашей компании наибольшую выгоду во всех отношениях",- заявили в компании Arcelor.

Комментарии Goldman Sachs получить не удалось: в Великобритании и США вчера был выходной. В "Северстали" также отказались комментировать инициативу инвест банка.

Между тем 29 мая за "Северсталь" и Arcelor заступился председатель правительства РФ Михаил Фрадков. "Правительство РФ поддерживает заключение этой сделки. Предстоит большая работа, надо быстро все сделать, потому что конкуренция очень высока. Правительство оказывает сторонам возможную поддержку в решении технических проблем",- заявил М.Фрадков.